收市点评：

周二（11月21日），美国三大股指小幅收跌，美元指数周二暂缓跌势，收涨0.12%，报103.61% 。昨晚公布的数据显示，10月美国成屋销售降至13年多以来的最低水平，20年来最高的抵押贷款利率以及在售房屋稀缺导致买家被迫离场。国际金银上涨。外盘金属，隔夜LME金属普涨。铜价周二升至两个多月来的最高，因人民币兑美元汇率上涨，而且市场对全球最大的铜消费国中国可能进一步刺激房地产行业的乐观情绪升温。油价周二在连续两个交易日上涨后稍作喘息，隔夜两油期货走势震荡，美油跌0.03%，布油涨0.15%。市场在将于周日举行的OPEC+会议前态度谨慎，该产油国集团可能会讨论因全球经济增长放缓而进一步削减供应的问题。

市场热点及投资逻辑：

沪指微跌0.01%报3067.93点，两市合计成交9981亿元，北向资金净买入1.42亿元。地产、传媒、家居板块强势拉升，酿酒、零售、食品饮料、银行等板块上扬，短剧游戏、培育钻石、网游概念等活跃；半导体、军工、券商等板块疲弱。中长期来看股市位置还是偏低的。

策略建议：   

持多

市场热点及投资逻辑：

周二（11月21日），美国三大股指小幅收跌，国际金银上涨。美国至11月18日当周红皮书商业零售销售同比增3.4%，前值增3%。美国10月成屋销售总数年化379万户，为2010年8月以来的最低水平，预期390万户，前值396万户。美联储会议纪要显示，所有决策者一致认为适合一段时间保持限制性货币政策，直到通胀显然朝目标大幅下降为止。若收到的信息暗示实现通胀目标的进展不够，适合进一步收紧货币。决策者仍认为有通胀上行和经济下行的风险。相比前次，本次纪要提到的通胀上行风险新增地缘政治紧张局势，经济下行风险新增信贷环境收紧的影响超预期、全球油市可能受干扰。国际金银上涨，但沪金沪银受人民币升值影响较大，短期走势弱于外盘。

策略建议：   

观望

市场热点及投资逻辑：

行情：昨日沪铜日内收涨0.53％至68280元/吨，晚间收68230元/吨，LME收涨0.27％至8470美元/吨。

基本面：原料端，铜精矿TC环比下跌0.38美元至84.37美元/吨，铜矿TC基本稳定，上周CESCO会议期间中国铜炼厂与Antofagasta开启Benchmark谈判，暂未达成统一。国内南方粗铜加工费为850（+0）元/吨，北方加工费维持至1000（+0）元/吨，加工费维持低位，冶炼厂对粗铜需求仍旺盛。市场可流通货源少，铜价走强，抵消部分现货升水，而高价也抑制消费，上海平水铜现货升水回落至500（-165）元/吨，广东地区低库存加需求尚可，现货升水还小幅走高至670（+20）元/吨。10月SMM中国电解铜产量为99.38万吨，环比下降1.82万吨，降幅为1.8%，同比增加10.3%。受原料粗铜限制，预计11月国内电解铜产量小幅增加，为100.12万吨，环比增加0.74万吨增幅为0.74%，同比上升11.3%。

需求，市场总体需求仍维持较好情况，企业维持乐观态度。电线电缆方面，需求回归正常水平，但在手订单排期较满，可持续到明年，对未来的储能类订单也较为看好，企业生产积极性较高，目前仅回款周期较长；漆包线方面，受铜高价抑制，订单稍有减少，整体处于平稳状态，目前终端电力变压器和新能源汽车订单较好。

库存：11月20日国内市场电解铜现货库5.98万吨，较16日增加0.73万吨，较13日增加0.6万吨，少量累库，显示市场淡季逐渐到来。

结论：铜价突破6.8万阻力位，偏高的铜价短期或影响铜需求，铜也出现小幅累库，但在宏观经济压力缓和，国内铜基本面预计维持较好的情况下，不排除铜价进一步走高至7万，对于铜冬季累库预计难出现大幅累库情况，对明年维持乐观。

策略建议：

看涨，上方看高至7万

市场热点及投资逻辑：

行情：昨日沪铝跌0.24%收于18875元/吨，隔夜涨0.05%至18940元/吨，伦铝涨0.51%收于2255.5美元/吨

昨日氧化铝盘面跌1.6%收于2944元/吨，隔夜低开收于2942元/吨。

基本面：供应，铝土矿价格坚挺，北方矿山开采仍受限，南方矿山运行尚可。总体国内矿石紧张，几内亚雨季结束，将提升至雨季前的供应量，但目前海外矿石供应多数以执行长单为主，贸易量较少。上周云南地区电解铝正式限产，已执行减产90万吨，计划负荷管控约120万吨产能，预计本周执行到位，对铝价支持有限，不过不影响铝厂冬季维持高产。现货端，随着供应流通下降，华南现货升水小涨至140（+10）元/吨。2023年10月份（31天）国内电解铝产量364.1万吨，同比增长6.7%，国内电解铝产能环比波动较小,进入11月份初，云南地区电解铝企业限产执行，预计11月（30天）国内电解铝总产量达345万吨左右，同比增长3.4%。

需求端， 氧化铝现货暂稳，云南电解铝限产后，需求疲软，不过市场可流通的零单货源并不多，有进口订单成交。供应端，北方3个省份区域已启动了重污染天气启动Ⅱ级应急响应，其中，河南焦作、山东聊城、河北唐山涉及3家氧化铝企业，建成产能总计1330万吨/年，目前运行产能925万吨/年，3家企业均处于减产状态，对市场会有所影响，同时第三轮第一批环保督察已经开始入驻，环境对生产有所干扰。需求端，云南铝限产执行，加之企业冬季备货逐渐完成，市场需求出现较明显下降。

库存：11月20日，国内铝锭库存为62.1万吨，环比16日下降1.5万吨，云南限产影响出现；国内铝棒库存为11.65万吨，环比16日增加了0.2万吨，下游赶工逐渐放缓。

结论：云南铝限产开启，但低于预期，市场需求表现尚可，但随着冬季降温来临，加工企业开工率预计将逐渐下降，铝锭将逐渐进入季节性累库，铝价上方有所承压，技术上来看，铝价仍未脱离价格区间，交易上可考虑高位开空。氧化铝供需边际明显改善，期货价格转弱，预计会在支撑位震荡盘整。

策略建议：   

铝，中性偏空，下方支撑关注1.85万；

氧化铝，中性，下方支撑在2900附近 

市场热点及投资逻辑：

行情：昨日，镍价延续大跌，最新触及132330元/吨，夜盘后小幅反弹至收盘报于133460元/吨。LME镍低位震荡，至收盘报于16930美元/吨。

昨日，不锈钢反弹无力再度下跌，创新低13725元，至夜盘收盘报于13780元/吨。

基本面：上周，镍矿1.5%CIF均价为54美元/湿吨，与上周持平，价格走低后暂时企稳。SMM8-12%国内高镍生铁均价为990元/镍点，周环比下跌45元/镍点，高镍生铁价格的下行导致了国内外镍铁厂的亏损，后续或有减产可能，预计11月镍铁产量进一步下降。镍价维持趋势性下行，现货价格疲软，俄镍现货维持贴水200元，金川升水持续走弱，升水下行至2000（-200）元/吨。10月全国精炼镍产量共计2.41万吨，环比上调8.9%，同比上升55.7%，厂精炼镍产量处于满产状态。，预计2023年11月全国精炼镍产量2.43万吨，增量开始明显放缓，主要原因为今年内大部分新增产能均在10月达成满产，其余新增产能预计将在2024年投产。

需求上，11月，新能源汽车仍处于冲量阶段，预计装机量仍会继续增长，但增量从当前信息来看或有下降。10月，我国动力电池装车量39.2GWh，同比增长28.3%，环比增长7.6%。其中三元电池装车量12.3GWh，占总装车量31.4%，同比增长14.0%，环比增长0.8%；磷酸铁锂电池装车量26.8GWh，占总装车量68.5%，同比增长36.4%，环比增长10.9%。磷酸铁锂相对于三元性价比更高，磷酸铁锂对三元替代继续，三元电池装机量占比较9月再下降2.6%。

不锈钢，继续走弱，大厂、大代理也不再继续挺价，一来原料价格持续下跌，使得钢厂亏损压力大幅减弱，二来市场供应较充足，需求弱，成交才能回流资金，只能采取降价出售，在低价策略下，下游仅少量采购。截止11与17日，不锈钢（200+300系）库存为78.18万吨，环比下降2.01万吨。

总结：镍在供应维持的情况下，随着需求进一步减弱，镍价恐进一步下跌，维持空头观点。不锈钢，原料下跌，导致钢厂成本倒挂压力明显减少，钢厂难进一步减产，而需求仍疲软，市场对期待中美缓和后回升，但短期恐难实现，短期随着成本下降，不锈钢价格创新低也是常理，继续看空不锈钢。。

策略建议： 

镍，空；

不锈钢，空

市场热点及投资逻辑：

昨夜沪锡上涨0.07%，遇前低支撑反弹。

宏观面：美联储11月会议纪要没有暗示降息，官员们一致同意在一段时间内维持利率限制性，风险偏好整体走弱。消息满天飞，关于信贷的传闻是有利于近期的消费的。

基本面：缅甸佤邦的复产疑云短时间内锡矿进口形成实质性的增量，矿端紧张问题可能持续影响冶炼端的放量。本周(11月17日)云南和江西地区精炼锡冶炼企业合计开工率为64.32%，较上周小幅上升2.64百分点，后续生产将总体维稳。在锡锭进口盈利持续上升影响下，国内10月份锡锭进口量级也再度增加，而随着进口盈利在十月份至十一月份仍保持较高位置，预计后续锡锭进口量级或将维持较高水平，海外锡锭的持续进口也将补充国内锡市供应。

需求端，根据SMM调研，国内10月份样本企业锡焊料产量8231吨，较9月份环比减少3.76%，总样本开工率为82.72%，较9月份下降3.24个百分点。主要原因是10月工作日减少以及年末光伏等订单略有减少所致。
  SMM锡锭三地社会库存总量为7679吨，较上周五11月3日) 库存数据小幅去库。

总结：缅甸内乱消息转为平静，市场重回宏观逻辑，震荡为主。中期下游半导体存储等有望进入上行期，中期基本面向好运行。

策略建议：   

观望

市场热点及投资逻辑：

行情：昨夜沪锌下跌0.8%，测试60日均线支撑。

宏观面：美联储11月会议纪要没有暗示降息，官员们一致同意在一段时间内维持利率限制性，风险偏好整体走弱。消息满天飞，关于信贷的传闻是有利于近期的消费的。

基本面：矿端偏紧的逻辑仍在持续，供给比较平稳，锌锭端累库不及预期，关注进口货源的补充。进口窗口持续开启，9月进口精炼锌意外大增至5.3万吨，预计10月仍将延续，弥补矿端的短缺。据SMM调研，截至本周五(11月10日)，SMM七地锌绽库存总量为9.8万吨，较11月3日增加0.3万吨，较11月6日增加0.04万吨，国内库存录增，库存仍然中性。消费端上周锌下游镀锌、压铸以及氧化锌板块开工率均有不同程度的下滑，消费表现不佳对当前沪锌价格支撑力度有限。

结论：lme大幅交仓，外盘大跌，带动内盘下跌。供强需弱，但宏观走弱，技术上也配合走弱，以20日均线为背逢高试空，重新供应端冲击之前的价格水平。

策略建议：   

持空

市场热点及投资逻辑：

行情：昨夜沪铅下跌0.59%，高位回落。

宏观面：美联储11月会议纪要没有暗示降息，官员们一致同意在一段时间内维持利率限制性，风险偏好整体走弱。消息满天飞，关于信贷的传闻是有利于近期的消费的。

基本面：当前正值铅精矿等原料冬储时段，尤其是废电瓶价格攀升，铅冶炼企业利润被压缩，亏损、原料供应不足等因素，或使部分再生铅企业出现减产可能性，缓和国内供应过剩压力。同时，近期铅沪伦比值收窄，铅锭出口窗口打开，关注铅锭出口移库带来的库存去化，后续铅锭社会库存预计转为降势。截至11月13日，SMM铅锭五地社会库存总量至7.76万吨，较上周五(11月10日) 增加0.94万吨;较上周一(11月6日)增加0.59万吨。

结论：基本面供需双弱，成本与累库博弈短期铅价将高位盘整，望为宜。

策略建议：   

观望为宜

市场热点及投资逻辑：

昨日，SI2401合约高开低走，震荡下行。收盘价为14285元/吨，跌幅0.52%。持仓量为72216手，较上一交易日减仓157手。

价差：1-3价差为-100元/吨（20），基差：通氧553#基差为315元/吨（85），不通氧553#基差为-135元/吨（85），421#基差为1265元/吨（85）。

从基本面来看，上游供给，西南地区产量和开工率出现明显下滑。西北主产区产量持续上升，非主产区硅企也有生产动作。库存方面，工业硅工厂库存与市场库存较上一周出现累库，硅价上方压力越来越强。截至11月21日，交割仓库已经注册成功的仓单有38959张，折合成实物有194795吨。下游需求，有机硅价格报价不变，部分企业成本倒挂，不得不停工减产，对工业硅支撑力度减弱，对工业硅需求减少；多晶硅价格持平，虽然产量保持增加，但下游需求偏弱，观望为主，关注后续光伏投产对工业硅的需求支撑；铝合金对工业硅按需采购，观望为主。上游西南地区成本抬升，减产的幅度进一步扩大，对硅价起到一定支撑。但下游观望情绪较浓，订单成交意愿不高。持续关注西南地区减产情况和11月底仓单注销对价格的影响，预计短期SI2401合约震荡为主。仅供参考。

策略建议：

预计短期SI2401合约震荡为主，谨慎操作。

市场热点及投资逻辑：

昨日，LC2401合约低开低走，在14：09下跌至131050元/吨，再一次刷新自碳酸锂期货上市以来最低价格.随后低位震荡，最终以132300元/吨收盘，跌幅4.55%。持仓量为119970手，较上一交易日大幅加仓2696手。

现货价格：电池级碳酸锂现货均价145000元/吨（-1000），

工业级碳酸锂现货均价136000元/吨（-1000）。

基差：电池级碳酸锂99.5%基差为12700元/吨（3900），工业级碳酸锂99.2%基差为3700元/吨（3900）。

价差：14价差为7950元/吨（-2600）。

从基本面看，成本端，云母矿和锂辉石精矿价格持续下跌。供应端，有消息传出前期停产检修的企业开始恢复生产，产量增加。库存方面，库存量较高，下游需求疲软，去库难。下游采购积极性不足，大多仍然保持观望态度，订单成交偏弱。终端消费，据乘联会，10月新能源零售75.0万辆左右，环比0.9%，同比增长34.6%。整体来看，上游供应仍较宽松，但下游需求不及市场预期，按需采购，市场悲观情绪浓郁。基本面偏弱，预计短期LC2401合约震荡偏弱。仅供参考。

策略建议： 

预计短期LC2401合约震荡偏弱。谨慎操作。

市场热点及投资逻辑：

美联储11月会议纪要称将维持限制性利率，未来会谨慎行事，仍可能再次加息。受此影响美元指数低位回升。IEA认为即使欧佩克+额外减产延长至明年，预计全球市场仍会出现轻微过剩。俄罗斯考虑完全取消夏季柴油出口禁令，但冬季柴油没有这样的计划。伊朗预计2024-2025年石油产量将增加至400万桶/日。预计短期油价区间震荡，布油关注80关口附近表现，关注欧佩克+会议情况。

策略建议： 

区间震荡，布油关注80关口附近表现

市场热点及投资逻辑：

PTA装置方面，逸盛宁波220万吨装置已重启，仪征化纤64万吨重启中，能投和英力士预计11月底重启，预计开工负荷将逐步回升至8成偏上。新装置方面，海南逸盛250万吨新装置其中一条125万吨生产线已经出合格品。PTA供需或由去库转为松平衡。PX装置方面，彭州石化75万吨PX装置、华东一条100万吨PX装置均已在周末顺利出产品，国内PX负荷升至84.1%附近。供应回归加之多头资金获利了结，昨日PTA和PX期价大幅下挫，PTA加工差压缩。预计短期期价偏弱震荡，关注PTA加工差做缩机会。

策略建议： 

关注做空PTA加工差机会

市场热点及投资逻辑：

11月21日（周二）尿素期货主力2401合约收盘价2301（+10）元/吨，尿素现货价河南商丘小颗粒2430（+0）元/吨，主力合约基差129（-10）元/吨。

尿素上游库存持续累积，但幅度较小，说明当前尿素供需仍不宽松，库存驱动作有所减弱但仍较强，目前尿素仍供需双强。当前尿素期货价格估值依旧偏低，驱动有所减弱但依旧向上，适宜偏多操作，但盘面价格位置不宜多单入场，短期尿素主力2401合约建议暂时观望，观察后续尿素工厂库存累积情况、复合肥开工变动以及出口政策变化情况。

市场传闻淡储检查规则放宽，从11月的50%降到40%，12月从100%到70%。周五氮肥协会发布保供稳价相关倡议，提出尿素厂商主动增产、后续尿素出厂价格不高于11月16日价格以及港口货物放弃出口回流内地等倡议。此前氮协在10月会议提出鼓励尿素出口，少量出口后发改委提出明确反对。

短期重点关注因素：环保政策限产、工厂库存累积、出口政策、复合肥开工

策略建议： 

中性

市场热点及投资逻辑：

11月21日（周二）甲醇期货主力2401合约收盘价2388（-59）元/吨，甲醇现货江苏太仓市场价2390（-55）元/吨，主力合约基差2（+4）元/吨。

甲醇当前供需双方依旧表现均较为强势，供给方11月末气头限产逐步显现，但港口库存逆周期累积，整体甲醇市场供给预计维持平稳水平运行，需求方由于MTO利润较差，预计MTO开工有所下行，传统需求主要跟随甲醛消费，因当前房地产市场表现未见明显好转，因此短期甲醛消费难见明显增长，预计维持平稳运行。综合来看，甲醇后续供给预计偏宽松，驱动偏向下，但甲醇期货价格估值偏低，因此建议主力2401合约短期观望，持续关注后续MTO开工走势和港口库存走势。

短期风险因素：煤炭原油价格、MTO开工率、港口库存

策略建议： 

中性

市场热点及投资逻辑：

行情：11月21日，生猪期货主力合约LH2401收盘15885元/吨，日跌幅-0.03%。现货端：昨日，全国生猪出栏均价14.96元/公斤，日环比下降0.02元/公斤。基差（河南）-1235元/吨。

基本面：供给方面， Mysteel统计，10月规模场商品猪出栏量为875.01万头，环比增加0.27%，集团场月度计划尚有增量，整体供给压力较大。散户产能去化有所加速，但规模厂整体偏稳，截至2023年9月底，官方母猪存栏量为4240万头，比4100万头正常保有量要高出3.4%，1-9月累计去化3.42%，产能仍较为充足，去化任重道远。出栏均重相较往年处于低位，增重尚存空间，二育入场窗口缩窄，预计后期大猪猪源紧缺。截止11月17日，出栏均重123.02公斤。需求方面，全国气温降低，腌腊灌肠陆续启动，养户压栏惜售操作普遍，需求季节性反弹预期仍在，屠企宰量开工开始回暖，钢联统计昨日屠宰量为141502头，日环比减少478头，屠宰开工率为32.73%，日环比下降0.17个百分点。但就当前低迷的终端消费来看，灌肠腌腊需求较往年或有一定减少。冻品库容率为24.45%，较上周下降0.17个百分点。冻品市场需求暂无明显起色，降库较为缓慢。

结论：综合来看，年前需求季节性反弹预期仍在，但兑现尚需时日，加之中下旬出栏压力不减，总体仍供大于求，拖累标猪行情走弱，但肥猪需求增加，或对猪价有一定支撑。短期建议观望为主，激进投资者可日内逢低做多LH2401合约，重点关注终端消费、腌腊动态。

策略建议：

观望

市场热点及投资逻辑：

行情：11月21日，玉米期货主力合约C2401收盘价2570元/吨，日涨幅0.19%。现货端：昨日，全国玉米均价为2665元/吨，日环比上涨3元/吨。主力合约基差95元/吨。华北玉米小麦价差-371元/吨，小麦饲用量回落，玉米更具性价比。

基本面：东北产区迎来降雪天气，贸易购销被降雪阻断，农户售粮节奏放缓，市场上量开始下降，部分用粮企业提价刺激到货。产地深加工需求较为旺盛，对玉米需求量上升，部分企业有增加一定库存的计划。华北玉米市场价格变化幅度有限，基层购销不旺，市场供应量不大，下游深加工企业到货量维持尚可，贸易商普遍对后市上涨缺乏足够的信心，建库意愿不强。销区玉米市场价格受产区上涨影响，港口集港量偏低，到港成本上升，港口贸易商开始挺价，收购价小幅上涨，饲料企业维持按需采购，适当补库，库存水平有所提升，走货较前期略有好转。

结论：综合来看，当前农户售粮节奏放缓，市场供应压力不大，现货价格已有企稳态势。目前市场整体观望情绪较浓，各方对后市看法不一。下游企业根据天气情况和行情变动有阶段性建库意愿，但对需求带动作用有限。预计盘面低位震荡为主，区间2450-2600。重点关注农户售粮动态、下游企业建库意愿、以及国家收储政策。

策略建议：

低位震荡

1、央行11月21日开展3190亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日4240亿元逆回购到期，还有500亿元国库现金定存到期，因此单日全口径净回笼1550亿元。

2、工信部部长金壮龙指出，要全力促进工业经济平稳增长，突出抓好重点行业、发挥工业大省作用，巩固回升向好态势。要大力推动人工智能赋能新型工业化，完善数字基础设施和服务体系，加快数字产业化和制造业数字化转型，促进数字经济与实体经济深度融合。

3、国家统计局与国家医疗保障局签署数据共享利用合作协议，为优化住户调查数据采集方式、推动完善医疗保障制度提供支撑。

4、中国香港10月份整体CPI同比上升2.7%，较9月份2%的升幅明显加速，也高于经济学家预期的2.1%。

5、北证50指数昨日出现罕见大涨，盘中一度大涨近12%，最终收盘涨4.51%，成交大幅增长至超百亿元，创历史单日最高纪录。北交所最新数据显示，截至11月10日，开通北交所权限个人账户数接近620万户，其中近两周新增开通13.7万户，近两个月新增开户数60.6万户。

2023年10月有机硅出口量环比减少9.11%

据SMM，海关数据显示，2023年10月中国有机硅初级形态聚硅氧烷出口量为3.48万吨，环比减少9.11%同比增加33.33%。2023年1-10月有机硅初级形态聚硅氧烷累计出口量33.89万吨，同比减少15.04%。

国家统计局：1-10月太阳能发电装机容量约5.4亿千瓦 同比增长47.0%

据SMM，11月20日（周一），国家能源局发布1-10月份全国电力工业统计数据。截至10月底，全国累计发电装机容量约28.1亿千瓦，同比增长12.6%。其中，太阳能发电装机容量约5.4亿千瓦，同比增长47.0%；风电装机容量约4.0亿千瓦，同比增长15.6%。

2023年10月光伏玻璃出口量环比减少3.29%

据SMM，海关数据显示，2023年10月中国金属硅出口量为4.36万吨，环比减少15%同比增加13%。2023年1-10月金属硅累计出口量47.39万吨，同比减少14%。

2023年10月金属硅出口量环比减少同比增加

据SMM，海关数据显示，2023年10月中国金属硅出口量为4.36万吨，环比减少15%同比增加13%。2023年1-10月金属硅累计出口量47.39万吨，同比减少14%。

天齐锂业：预计投资17.13亿元拟建张家港3万吨氢氧化锂项目

据SMM，11月17日（上周五）消息，天齐锂业披露投资者关系活动记录表显示，公司后续的资本开支计划主要集中在产能扩张项目上，拟建设的张家港3万吨氢氧化锂项目总投资额预计约17.13亿元，文菲尔德在建的化学级锂精矿三号加工厂资本开支总额约6.3亿澳元。

西藏矿业：扎布耶二期项目实现机械竣工 全面调试阶段即将启动

据SMM，西藏矿业公告，公司收到关于扎布耶盐湖绿色综合开发利用万吨电池级碳酸锂项目（简称“扎布耶二期项目”）建设的最新进展通知。扎布耶二期项目设计年产电池级碳酸锂9600吨，工业级碳酸锂2400吨，副产氯化钾15.6万吨，铷铯混盐200吨，自2022年6月启动以来，目前已完成全场设备、管道安装，电气电缆及仪表电缆的敷设。核心装置如纳滤装置、MVR 装置、氯化钾装置等已开始单机试车，项目于2023年11月20日实现机械竣工。

亿纬锂能助力我国首台大功率纯电新能源调车机车下线

据SMM，据亿纬锂能消息，近日，搭载亿纬锂能电池系统的首台大功率纯电新能源调车机车在株洲下线。该机车由中车株机为涟钢集团量身打造，采用大容量磷酸铁锂动力电池作为唯一动力源，最大牵引功率1500kW，为目前国内功率最大的新造纯电调车机车。此次下线机车搭载的是亿纬锂能自主研发首创的1200kWh超大功率液冷快充电池系统，可实现“3秒一度电”的“超级快充”，充满电可牵引1200吨货物运行128公里。

云南省发展改革委制定印发了《关于居民电动汽车充电桩分时电价政策的通知（试行）》

据SMM，近日，云南省发展改革委制定印发了《关于居民电动汽车充电桩分时电价政策的通知（试行）》，通知明确自2024年1月1日起，将分两个时段试行居民电动汽车充电桩分时电价政策。对于居民关心的电价问题，《通知》指出，居民电动汽车充电桩分时电价以居民合表用户电价即每千瓦时0.51元作为浮动基价。低谷时段每千瓦时降低0.2元，为0.31元；非低谷时段每千瓦时提高0.1元，为0.61元。

上周美国API原油库存增加成品油库存下降

美国至11月17日当周API原油库存 905万桶，预期146.7万桶，前值133.5万桶。汽油库存 -179万桶，预期40万桶，前值19.5万桶。精炼油库存 -351万桶，预期-61.1万桶，前值-102.2万桶。库欣原油库存 64万桶，前值113.6万桶。

花旗：预计沙特将把自愿减产100万桶/日的政策延长到2024年一季度

花旗：预计沙特阿拉伯将把自愿减产100万桶/日的政策延长到2024年一季度，俄罗斯将（额外）承诺削减30万桶/日的产量。尽管减产执行率可能会随着时间的推移而下滑，但欧佩克+的其他成员国将在2024年前承诺遵守现有配额。欧佩克+减产50万桶/日，这可能会抹去市场普遍预测的2024年石油产量过剩，支撑油价上涨5美元/桶。今年底和明年初，油价应该会在当前水平附近得到支撑，这与对布伦特原油价格80美元/桶的预测一致。欧佩克+将继续管理产出政策，试图在未来6至12个月内维持当前油价下的一个底部，因为供应盈余在短期内看来是可控的。

IEA认为即使欧佩克+延长减产协议，2024年石油供应仍将过剩

国际能源署（IEA）石油市场和工业部门负责人Toril Bosoni表示，即使欧佩克+将减产协议延长至明年，2024年全球石油市场仍将出现轻微供应过剩。然而，Toril Bosoni称，目前石油市场处于短缺状态，库存正在“快速”下降。她补充说：“全球石油库存处于较低水平，这意味着如果需求或供应方面出现意外，人们将面临波动加剧的风险。”

全国豆粕库存持平略减

11月21日讯，上周国内油厂开机水平维持低位，国内豆粕库存略微下降。11月17日，国内主要油厂豆粕库存73万吨，周环比下降1万吨，月环比下降6万吨，同比增加56万吨，比过去三年同期均值增加15万吨。（国家粮油信息中心）

美国向墨西哥销售玉米，CBOT玉米收盘略微上涨

据外媒报道，周一，芝加哥期货交易所（CBOT）玉米期货收盘略微上涨，其中基准期约收高0.6%，因为美国向墨西哥销售玉米，巴西农业产区的天气依然令人担忧。巴西农业产区天气炎热干旱，虽然周日出现降雨，短期还会降雨，但不足以抵消对作物的担忧。玉米市场经常追随小麦期货的走势，但周一上午美国农业部宣布向墨西哥出售了104000吨玉米，为玉米市场的全天走势提供了一些支撑。中国海关数据显示，中国10月份玉米进口激增，达到惊人的200万吨，远高于上年同期的55万吨。9月至10月的进口总量为369万吨，同比增长78%。

2023年10月份全国饲料生产形势

据农业农村部畜牧兽医局及中国饲料工业协会样本企业数据测算，2023年10月，全国工业饲料产量2762万吨，环比下降2.0%，同比下降0.5%。主要配合饲料、浓缩饲料产品出厂价格环比、同比均呈下降趋势，添加剂预混合饲料产品出厂价格同比小幅下降。饲料企业生产的配合饲料中玉米用量占比为30.0%，配合饲料和浓缩饲料中豆粕用量占比13.8%，同比分别下降4.0和1.1个百分点。