投资策略：举重若轻

收市点评：

10月11日，美国三大股指连续四日收涨，金银上涨。隔夜两油期货下跌，美油跌3.12%，布油跌2.41%。周二，沙特表示正在与地区和国际伙伴合作防止冲突升级，并重申其稳定石油市场的努力，之后油价回落。隔夜美元指数连跌6个交易日，收跌0.05%，报105.72。美国PPI数据公布后美元指数短线拉升，随后走低，最终收跌。外盘金属，隔夜LME金属普跌。

市场热点及投资逻辑：

沪指涨0.12%报3078.96点，两市合计成交8388亿元，北向资金净卖出3.9亿元。医药板块强势拉升，半导体、传媒、软件等板块上扬，减肥药、创新药、光刻胶、消费电子概念等活跃；石油、煤炭、燃气、旅游、汽车、有色、券商、酿酒等板块走弱。股市依旧乏善可陈，维持底部区间震荡判断。底部支撑下移至3050。汇金增持四大行有一些短期利好，今日IH将会表现亮眼。

策略建议：   

观望

市场热点及投资逻辑：

10月11日，美国三大股指连续四日收涨，金银上涨。美联储公布上次货币政策会议纪要。会议纪要称未来再加息一次可能是合适的，决策者普遍认为要平衡过度紧缩和紧缩不足的风险，大多数人仍认为有通胀上行风险。美联储理事鲍曼表示，美国政策利率可能需要进一步上升，监测商业房地产贷款在商业抵押贷款支持证券中不良影响，正在监测银行风险因利率上升而产生的影响，机构改革可能造成金融稳定风险。美联储戴利表示，商品通胀下降是一项轻松的胜利，并且并不主要是由于美联储的加息，非住房服务类通胀需要得到进一步改善；还有更多工作要做，通胀仍然较高；未来可能会看到名义中性利率上升至2.5%-3%；如果债券收益率偏高，那可能相当于又一次加息。会议纪要反映了九月美联储多数官员倾向于再次加息，但近期实际上风向稍有变化，鸽派的声音更多了。短期维持利空出尽，阶段见底的判断。关注中东地缘政治问题，一旦引发石油危机，金银将会大度飙升。

策略建议：   

持多

市场热点及投资逻辑：

行情：昨日沪铜日内有所反弹，收涨0.71％至66930元/吨，晚间收66650元/吨，LME收跌0.35％至8001美元/吨。

基本面：原料端，节前铜精矿TC价格为93.2美元/吨，环比下跌0.6美元/吨，长假假期内，国内铜精矿现货市场整体表现冷清，四季度铜精矿现货加工费TC敲定为95美元/千吨，与三季度持平，冶炼厂逐渐开启四季度备货，应对明年长单谈判。废铜惜售，废铜厂原料低，加价补货，但成交有限，不利于节后废铜企业开工。冶炼端，国内南方粗铜加工费维持在850元/吨的低位，而北方加工费小幅下跌至1000（-50）元/吨，冶炼厂对粗铜需求旺盛。铜价走低，未能刺激升水大幅上涨，因进口增加以及冶炼厂到货，导致市场货源充足，下游采购有所放缓，上海平水铜现货升水维持65（+0）元/吨，佛山平水铜现货升水小幅回升至100（+40）元/吨。最新调研数据显示，9月SMM中国电解铜产量为101.2万吨，环比增加2.3万吨，增幅为2.3%，同比增加11.3%，超预期。SMM根据各家排产情况，预计10月国内电解铜产量为99.6万吨，环比下降1.6万吨降幅为1.58%，同比上升10.5%，铜产能持续释放，产量增长明显。

需求，空调排产继续下调，影响铜管生产开展，下游空调企业以及各层级代理商对于十月份需求偏于悲观，更多的是选择控制排产及库存量，海外需求无明显起色，供需两弱将对中长期铜管市场走势构成拖拽。铜棒市场价格缺乏现货价格指引，多数企业停报一口价，部分中小企业提供自带铜沫+加工费的报价模式，下游需求表现不温不火，旺季新增订单的低于预期。

库存：10月9日国内市场电解铜现货库10.92万吨，环比7日增2.13万吨，较7日增2.13万吨，库存增量较明显，略超市场预期。

结论：市场大跌更多来自海外压力，包括海外持续加息，海外发达国家需求边际减弱，部分事件导致铜交仓出现，对于国内市场而言，假期表现强劲，经济仍充满韧性，新能源需求仍在，不过因供应持续释放，产量增长明显，库存出现较明显累库，铜价重心下移，若后续旺季需求跟不上，铜价可能会出现较强趋势性调整。

策略建议：   

看空，下方支撑位6.5万

市场热点及投资逻辑：

行情：昨日铝价小幅反弹，上方承压，夜盘震荡盘整为主，至收盘报于19085元/吨。

昨日氧化铝主力合约反弹强劲，迅速站上3000元，夜盘偏强运行，至收盘报于3036元/吨

基本面：供应上，国产矿山开工没有较大变化，河南三门峡地区矿山仍未复采，市场铝土矿现货供应紧张，国内电解铝运行产能达4280万吨，处于年内峰值，假期集中到货，导致铝锭大幅累库。铝企业维持高利润状态。云南丰水期逐渐过去，枯水期对市场的影响尚未到来，不过因三季度水电形式总体较好，且今年云南新增装机量有所增加，后期电力风险不大。煤炭价格上涨导致铝成本有所增加。市场企业逢低补货，使得华南现货贴水收窄至140（+35）元/吨，铝棒下游补库尚可，加工费小幅上涨。据SMM统计，2023年9月份（30天）国内电解铝产量352.3万吨，同比增长5.5%。9月份国内电解铝日均产量环比增长554吨至11.74万吨左右。预计10月（31天）国内电解铝总产量达364万吨左右，同比增长6.7%。

需求端，目前属于季节性消费旺季，行业交货期集中，后续订单尚可，企业有补库需求。

氧化铝需求仍佳，各地现货价格均有上涨。供应端，西南地区氧化铝企业集中检修，矿石不充裕使得氧化铝企业很难提产，复产积极性也不高，氧化铝产量仍受限。需求端，西南电解铝的复产完成，全国电解铝运行产能已基本临近高峰，增量空间不大，但在高利润下对氧化铝需求维持。SMM数据显示，9月（30天）中国冶金级氧化铝产量为673.2万吨，日均产量环比减少0.2万吨/天至22.44万吨/天，主因广西地区部分产能因矿石供应紧张处于停产状态。预计10月日均产量为22.7万吨/天，总运行产能为8302万吨左右，同比上涨5.6%。

库存：10月9日，国内铝锭库存为59.6万吨，环比7日增加4.1万吨，累库幅度高于往年同期。国内铝棒库存为12.85万吨，环比7日增加了0.9万吨，库存偏高

结论：宏观压力对铝价总体影响不大，铝价在长期调整下，需求仍表现极大韧性，供应呈现瓶颈，库存处于低位。节后库存累计是集中到货所致，虽不必太过悲观，但目前房地产表现低于预期，可能会限制铝价进一步走高。氧化铝供应恢复慢，现货仍维持紧张，下方支撑较强，高位震荡盘整为主。

策略建议：   

铝，中性， 1.95万为压力位；

氧化铝，中性， 2900有支撑

市场热点及投资逻辑：

行情：昨日镍价反弹乏力，夜盘低开，创新低147400元后，小幅反弹，至收盘报于149920元/吨。LME镍创新低18290美元，之后小幅回升，收盘报于18485美元/吨。

昨日不锈钢低位反弹，夜盘后维持较强状态，至收盘报于14715元/吨。

基本面：印尼镍矿年内不再批准新配额，镍矿资源吃紧，矿山挺价惜售心态延续，国内镍矿库存持续增加，但价格不低，难刺激国内生产，镍铁厂报价维持坚挺，部分镍铁厂已计划减产止损，不过短期供应上影响有限。市场精炼镍供应宽松，换月后俄镍升水50元/吨，金川镍报价坚挺升水6500元/吨。根据SMM统计，2023年9月全国精炼镍产量共计2.21万吨，环比上调1.4%，同比上升43.18% 国内供应的持续增加，已兑现到库存上。

需求上， 9月，我国汽车产销量均创历史同期新高，汽车出口延续良好表现，新能源汽车产销分别完成87.9万辆和90.4万辆，同比分别增长16.1%和27.7%，不过因为磷酸铁锂相对于三元性价比更高，磷酸铁锂对三元替代继续，而市场需求持续复苏，对三元需求也有所恢复，但边际增量不大，对硫酸镍支撑有限，下游企业高价采购谨慎。

随着不锈钢快速下跌，冶炼厂逐渐出现亏损，生产积极性下降，根据51不锈钢最新统计9月不锈钢产量略有收缩，其中300系产量176.23万吨，环比减少2.73万吨，减幅1.53%，同比增加40.71万吨，增幅30.04%。进入10月受高成本及高库存影响，大型钢厂纷纷发布减产、转产计划，300系排产环比减少14万吨。据统计10月6日，不锈钢库存（200+300系列）为94.04万吨，环比大增7.05万吨。

总结：随着镍价逼近前期低位，波动性将有所增加，有持仓会有部分止盈。镍价下跌主要源于基本面差，供应的持续增加，但需求停滞不前，导致了市场呈现供应过剩的局面，从目前情况来看，供应增量还将持续释放，库存有望继续累库，若叠加宏观风险，不排除镍价进一步下跌。不锈钢库存大幅增加，但需求疲软，加之镍价下跌，不锈钢价格已下跌至前期低位，而伴随持仓止盈，钢厂亏损，并逐渐减产，预计后期不锈钢价格会逐渐走缓、企稳。 

策略建议：   

镍，看空；

不锈钢，看空，目标前期低位14405元

市场热点及投资逻辑：

行情：昨夜沪锌下跌0.0%，高位回落收在20日均线之下。

宏观面：PPI数据再超预期，联储会议偏鸽，关注接下来的通胀数据。国内政策频繁，但政策作用于远期，主要关注海外动向。

基本面：矿端偏紧的逻辑仍在持续，锌锭端累库不及预期，关注进口货源的补充。截至本周一（10月9日），SMM七地锌锭库存总量为10.15万吨，较9月28日增加2.12万吨，较10月7日增加0.94万吨，国内库存录增。库存仍然中性。

结论：技术上中性走弱，基本面偏强，但目前宏观影响较大，跟随宏观波动，中性。

策略建议：   

中性

市场热点及投资逻辑：

昨夜沪上涨0.64%，窄幅震荡。

宏观面：PPI数据再超预期，联储会议偏鸽，关注接下来的通胀数据。国内政策频繁，但政策作用于远期，主要关注海外动向。

基本面：据SMM调研了解，9月份国内精炼锡产量为15430吨，较8月份环比45.28%，较去年同比2.2%，1-9月累计产量为122170吨累计同比4.36%。目前了解到国内9月份从缅甸低邦几无锡矿进口，仅有从缅甸南部进口部分锡矿，虽然兴业银锦旗下银漫矿业技改完成后逐渐有锡矿增量出现，但若后续缅甸低邦禁矿的事件持续，随着时间延长将会逐渐影响到国内锡矿供应预期。进口窗口持续打开，关注可能的进口冲击。LME大幅累库，国内库存变动不大，下游补库欲望不足。

总结：技术上偏悲观，与基本面略有背离，但目前宏观影响较大，跟随宏观波动，偏空对待。

策略建议：   

偏空

市场热点及投资逻辑：

行情：昨夜沪铅下跌0.15%，寻找60日均线支撑。

宏观面：美联储官员放鸽，风险资产多数收涨，关注接下来的通胀数据。国内比较平淡，主要关注海外动向。

基本面：云南、江西等地区中大型铅冶炼企业进行检修，而与此同时，河南、内蒙古等地区多家冶炼企业在检修后，生产继续恢复，预计10月电解铅产量将转为增势。但考虑到原料短缺，加工费下调，10月产量仍存在不及预期的风险。据SMM调研，截至10月9日，SMM锭五地社会库存总量至7.7万吨，较节前周四(9月28日)减少0.1万吨;较上周六 (10月7日)增加0.1万吨。

结论：供给端有下调风险，库存增幅不及预期，临近交割库存增加是应有之义，基本面仍然偏强，技术上面临60日均线支撑，关注宏观动态，偏震荡对待，空单止盈为宜。

策略建议：   

震荡

市场热点及投资逻辑：

昨日，SI2311合约收盘价14190元/吨，跌幅0.21%。持仓量为51310手，较上一交易日大幅减仓3012手。SI2312合约持仓量为52786手，较上一交易日大幅增仓2538手，主力合约持仓逐渐转向12合约。

价差：11-01价差为-700元/吨（-100），基差：通氧553#基差为1210元/吨（75），不通氧553#基差为660元/吨（75），421#基差为1910元/吨（75）。近期现货价格坚挺，基差走强主要受到期货价格波动的影响。

从基本面来看，上游供给：10月进入平水期，部分西南地区电价上调，可能影响工业硅生产供应，值得注意。库存方面，工业硅工厂库存与市场库存较上一周持续下降，给硅价带来一定支撑。截至10月11日，交割仓库已经注册成功的仓单有34422张，折合成实物有172110吨。下游需求，有机硅现货价格下跌，下游需求减弱，加上原材料上涨使得企业生产积极性降低，开工较难提升，对工业硅需求按需采购；多晶硅价格保持平稳，多晶硅厂对硅粉需求减弱，观望为主；铝合金价格在原材料上涨的带动下开始回升，但下游需求偏弱，按需采购工业硅。上游供应预期减弱，下游采购积极性较弱，大多观望为主，预计短期SI2311合约以震荡运行为主。仅供参考。

策略建议：

预计短期SI2311合约以震荡运行为主，谨慎操作

市场热点及投资逻辑：

昨日，LC2401合约低开高走，收盘价155900元/吨，涨幅1.90%。持仓量为74313手，较上一交易日大幅增仓3169手。

现货价格：电池级碳酸锂现货均价168500元/吨（0），工业级碳酸锂现货均价156500元/吨（0）。

基差：电池级碳酸锂99.5%基差为12600元/吨（-4000），工业级碳酸锂99.2%基差为600元/吨（-4000）。

价差：14价差为15350元/吨（1750）。

从基本面看，成本端，锂辉石精矿持续下跌，对碳酸锂价格支撑力度降低。供应端，受现货价格持续下跌的影响，许多企业不得不在旺季采取停产检修的措施来应对生产亏损的现状，供给偏强的局面可能得到缓解。需求端，下游采购和备库的积极性不足，按实际订单需求采购，大多仍然保持观望态度。库存方面，库存量较高，下游需求疲软，去库难。终端消费，汽车产销量预期持续向好，关注后续对碳酸锂需求的改变。整体来看，上游供应预期向下做出调整，下游需求没有明显变化，基本面偏弱格局没有明显变化。预计短期LC2401合约盘面震荡运行，偏强。仅供参考。

策略建议： 

预计短期LC2401合约盘面震荡运行，偏强。谨慎操作

市场热点及投资逻辑：

EIA将2023年全球原油需求增速预期下调5万桶/日至176万桶/日，将2024年全球原油需求增速预期下调4万桶/日至132万桶/日。由于沙特减产，EIA预计2023年下半年全球石油库存将减少20万桶/日，预计欧佩克+成员国2024年原油日产量将比2023年减少30万桶。EIA预计2023年美国原油产量将增加101万桶/日，此前预期为增加87万桶/日；预计2024年美国原油产量将增加20万桶/日，此前为增加38万桶/日。预计2023年美国原油需求增速为6万桶/日，此前为13万桶/日；预计2024年美国原油需求增速为15万桶/日，此前为16万桶/日。预测2023年四季度美国石油产量将达到创纪录的1316万桶/日。10月6日当周，美国API原油库存增加1294万桶，预期增加130万桶。汽油库存增加364.5万桶，预期下降190万桶。地缘因素对短期油价影响弱化，美国API原油和汽油大增，美联储官员强调通胀问题可能使美联储需要进一步加息并维持一段时间，隔夜国际油价继续下挫。但欧佩克+减产协议很有可能会延长至明年，对油价仍存在支撑。预计短期油价区间震荡，布油参考区间80-90。

策略建议：   

区间震荡，布油参考区间80-90

市场热点及投资逻辑：

美国原油和成品油库存大增，美国汽油裂解价差下跌至近5年低位，芳烃调油需求预期弱化，加之10月国内PTA装置检修增加，对PX需求下降，PX走势偏弱。PTA供需短期改善，中期预期偏弱。近期PTA装置检修有所增加，但逸盛海南250万吨PTA装置计划11月投产，汉邦220万吨PTA装置计划11月重启，远期供应预期增加。下游聚酯瓶片工厂装置减停产陆续增多，国内聚酯瓶片工厂装置平均负荷将降至80%附近，逼近三年以来的低点，拖累节后聚酯负荷恢复幅度。加之10月中下旬起终端需求面临季节性转弱，预估11-12月PTA累库压力有所加大。短期观望，中线反弹沽空，关注原油价格走势及装置变动情况。

策略建议： 

短期观望，中线反弹沽空

市场热点及投资逻辑：

10月11日（周三）尿素期货主力2401合约收盘价2037（-5）元/吨，尿素现货价河南商丘小颗粒2330（-20）元/吨，主力合约基差293（-15）元/吨。

当前尿素供给端受高利润影响，上游持续高开工，且伴随后续新装置投产，尿素供给预计进一步增强。需求端预计至本年年末，国内尿素需求仅存于淡储、复合肥加工和少量农需三个方面，淡储情况预计与往年相同，阶段性对尿素价格形成小幅支撑，复合肥加工周期性较强，当前已处于见顶回落阶段，预计11月份将开始再度走高，传统农需目前已进入淡季，秋季用肥逐步扫尾。库存预计将在10月快速形成累积，总体来看尿素市场供需宽松，2401合约偏空看待。

短期重点关注因素：环保政策限产、厂内库存累积、尿素装置检修

策略建议： 

偏空

市场热点及投资逻辑：

10月11日（周三）甲醇期货主力2401合约收盘价2455（+31）元/吨，甲醇现货江苏太仓市场价2470（+25）元/吨，主力合约基差15（-6）元/吨。

甲醇当前开工率较高，下游传统需求处于旺季，MTO装置开工水平较高，整体呈现供需双强的局面。但后市甲醇开工具备回落预期，且MTO当前开工利润与开工率不相匹配，预计开工有所回落，加之传统需求的持续低迷表现，预计甲醇后续将转为供需双弱态势。成本端煤炭价格具备上行动能，对甲醇价格形成较强支撑，预计甲醇2401合约偏强震荡运行。

短期风险因素：MTO装置检修、煤炭价格

策略建议： 

观望

市场热点及投资逻辑：

行情：10月11日，生猪期货主力合约LH2401低开止跌，震荡上行，下午收至16630元/吨，涨幅0.88%。现货端：猪价跌势不止，截至10月11日全国生猪均价回落至15.13元/公斤，较月初已下滑0.68元/公斤，降幅达4.30%。

基本面：供应方面，规模场出栏速节奏陆续恢复，市场整体供给压力持续增加。截止10月6日，生猪出栏均重122.19公斤，上涨0.11公斤，150kg以上大猪出栏占比1.63%，增长0.01%。规模场体重普遍高于前段时间，出栏均重持续增加。二育补栏积极性不及往年同期，在成本压力，供应压力及消费预期降级等因素掣肘影响下，行业悲观预期仍在，市场未出现大面积补栏现象，难以形成利好支撑。需求方面，终端消费依旧表现较差，屠宰企业宰量开工持续下行。钢联统计昨日屠宰量为120241头，较昨日减少1095头，屠宰开工率为28.11%，比昨日减少0.20个百分点。考虑到目前整体低迷的经济环境和消费情况，中下旬宰企开工或难有明显带动，需求的回升仍需要关注11月中下旬陆续开始的腌辣灌肠。

结论：综合来看，在市场供强需弱的背景下，悲观看跌情绪不断蔓延，短期二育、政策等因素提振力度不足，需求利空占据主导，短期内生猪行情难言乐观，猪价或延续下跌态势，建议观望为主。关注二育的补栏节奏。

策略建议：

谨慎观望

市场热点及投资逻辑：

行情：10月11日，玉米期货主力合约C2401收盘2536元/吨，跌幅0.47%。现货端：全国玉米价格稳中偏弱，昨日全国玉米均价为2739元/吨，环比下跌9元/吨。

基本面：东北地区新季玉米供应上量，价格小幅震荡。北港收购价格重心上涨5元/吨，主要因阶段性下海量较高，港内企业库存低位，装船直取，但收购态度谨慎，随收随走为主。华北新季玉米集中上市，山东深加工企业门前到货量有所增加，深加工企业报价涨跌互现，按照当前价格，农户售粮意愿一般，活跃度不强，干粮流通较少，潮粮贸易商又谨慎收购，有效供应不足，供需维持偏紧的状态。销区玉米市场价格稳中偏弱运行。北方产区新粮上量增加，且价格不断下跌，到货成本下降，销区贸易商报价跟随下跌。需求方面，饲料企业对后市预期偏空，观望气氛强。港口进口玉米到货及糙米陆续到达销区，饲料企业替代品多样，玉米需求淡。库存方面，10月6日，深加工企业玉米库存274.2万吨，较往年相比，仍处低位。

结论：综合来看，产区新粮持续收割上市，市场供应持续宽松，市场整体心态不佳，多看空后市。预计玉米价格预计延续震荡偏弱运行，后续关注华北、东北地区新玉米上市动态，质量及价格。

策略建议：

偏弱震荡

1、第三届“一带一路”国际合作高峰论坛将于10月17日至18日在北京举行，主题为“高质量共建‘一带一路’，携手实现共同发展繁荣”。国家领导人将出席高峰论坛开幕式发表主旨演讲。

2、国家税务总局表示，今年前8个月全国新增减税降费及退税缓费超过1.15万亿元，其中近75%惠及民营企业。

3、国务院国资委召开会议，通报中央企业前三季度经济运行情况。会议强调，要扩大有效投资增后劲，聚焦重点领域快投尽投，加快“十四五”规划重点项目落实落地，瞄准未来发展早投优投；积极布局一批强牵引、利长远的重大项目，不断抢占新领域新赛道，加快塑造新质生产力。

4、央行召开2023年研究工作视频会议，要求以高质量研究成果为央行科学履职提供有效支撑。一是坚持系统观念，深化前瞻性和基础性重大问题研究。二是不断完善绿色金融体系，做好绿色金融与转型金融有效衔接。三是以新发展理念为指导，坚持风险防范与金融改革并重，稳步推进区域金融改革。四是围绕构建新发展格局，做好研究先行，积极推动国际经济金融交流合作。

5、央行周三开展1020亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，当日有4170亿元逆回购到期，因此实现净回笼3150亿元。

德国将新添5GW TOPCon组件厂

据SMM，总部位于德国汉堡的能源初创企业1Komma5°计划在德国建设一处5GW TOPCon组件厂。1Komma5°的联合创始人Jannik Schall表示，工厂的目标是在2024年开始商业运营，最初的年名义容量为1GW，至2030年将增至5GW。据1Komma5°称，公司成立于2021年，于2022年年底推出了自己的太阳能组件，使用的是德国制造的多晶硅。

今年7月至8月，多晶硅全国产量达23.35万吨

据SMM，从工业和信息化部了解到，今年7月至8月，我国光伏制造业继续保持高位运行，产业规模及主要产品产量持续快速增长。据测算，全国多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均接近或超过80%。其中，多晶硅全国产量达23.35万吨，同比增长93.8%。

晶科能源：全年组件出货目标已提前完成

据SMM，晶科能源10月10日（周二）晚间公告，1-9月实现组件总出货量超过52GW，其中N型组件出货占比约为57%。截至2023年三季度末，公司光伏组件全球累计出货量已超过190GW。

总投资41亿元储能电池工厂落户陕西

据SMM，保力新10月11日（周三）午间公告，公司与富阎产业合作园区管理委员会签署《保力新总部及PACK工厂项目入区协议》和《保力新6GWh储能电池绿色工厂项目入区协议》。根据协议，公司拟在富阎产业合作园区投资建立保力新总部及PACK 工厂项目（一期）及保力新6GWh储能电池绿色工厂项目。

四川成都2025年新型储能1GW以上

据SMM，10月11日（周三），成都市经济和信息化局联合成都市发展和改革委员会印发《成都市新型储能项目建设实施方案（2023—2025年）》，其中提到，2025年建成新型储能总装机1GW以上。

天齐锂业：公司分发给SK On的氢氧化锂样品已获其认证通过

据SMM，天齐锂业10月11日（周三）在互动平台表示，澳大利亚奎纳纳一期年产2.4万吨氢氧化锂项目正处在产能爬坡和外部验证的关键时期，TLK正在积极推进相关工作。截至目前，公司分发给SK On的氢氧化锂样品已获其认证通过，除此以外，TLK尚未收到其他潜在承购方相关认证结果的反馈。

EIA下调今年全球原油增速预测及油价

EIA将2023年全球原油需求增速预期下调5万桶/日至176万桶/日，将2024年全球原油需求增速预期下调4万桶/日至132万桶/日。由于沙特减产，EIA预计2023年下半年全球石油库存将减少20万桶/日，预计欧佩克+成员国2024年原油日产量将比2023年减少30万桶。EIA预计2023年美国原油产量将增加101万桶/日，此前预期为增加87万桶/日；预计2024年美国原油产量将增加20万桶/日，此前为增加38万桶/日。预计2023年美国原油需求增速为6万桶/日，此前为13万桶/日；预计2024年美国原油需求增速为15万桶/日，此前为16万桶/日。预测2023年四季度美国石油产量将达到创纪录的1316万桶/日。EIA预计2023年布伦特价格为84.09美元/桶，此前预期为84.46美元/桶。预计2024年布伦特价格为94.91美元/桶，此前预期为88.22美元/桶。

上周美国API原油和汽油库存大增

10月6日当周，美国API原油库存增加1294万桶，预期增加130万桶，前值下降421万桶。汽油库存增加364.5万桶，预期下降190万桶，前值增加394.6万桶。精炼油库存下降353.5万桶，预期下降135万桶，前值增加34.9万桶。库欣原油库存下降54.7万桶，前值增加70.5万桶。

欧佩克+减产协议可能延长

俄罗斯总统普京：欧佩克+的减产协议很有可能会延长，如果没有减少石油供应，油价可能现在已经下跌到每桶50美元以下，明年可能会采取进一步措施稳定市场。

截至10月8日，美国大豆收获43%，优良率降低1%

美国农业部发布的全国作物进展周报显示，美国大豆收获进度低于预期，优良率降低1个百分点。在占到全国大豆播种面积96%的18个州，截至10月8日(周日)，美国大豆落叶率为93%，上周86%，去年同期90%，五年同期均值87%。大豆收获43%，上周23%，去年同期41%，五年均值37%。大豆优良率为51%，一周前52%，去年同期57%。大豆评级优的比例为8%，良43%，一般31%，差12%，劣6%。一周前为优9%，良43%，一般31%，差12%，劣5%。

生猪行业专家交流纪要：资金紧张导致指数销售困难 预计中小散户产能去化幅度至少在40%以上

近日，纪要私享圈公布生猪行业专家交流纪要。纪要中指出，根据目前的赔付价格和指数的跌幅，生猪产能去化的趋势仍将持续下降。许多企业的资金面比较紧张，导致指数难以销售，这可能导致中小散户购买种猪和指数的力度相对较弱。从养殖企业的角度来看，目前大企业和其他企业的养殖产能分化严重。大型集团企业的母猪产能占比较高，而中小散户的母猪销量较低，同比下降幅度在 50%至 70%之间。考虑到去年同期的下降幅度，加上今年前 8 个月的母猪销量下降，预计中小散户的产能去化幅度至少也在 40%以上。

CONAB预计2023/24年度巴西大豆产量增长5%

巴西国家商品供应公司(CONAB)周二发布报告，预计2023/24年度巴西大豆产量再创新高，但是玉米产量将会下降。CONAB表示，2023/24年度大豆产量将达到1.620亿吨，比上年的1.546亿吨增加4.8%。大豆种植面积将会达到4510万公顷，比上年的4400万公顷提高2.5%。大豆单产估计为每公顷3.586吨，同比提高2.2%。