1957年7月1日，天气晴朗，萍乡钢铁厂高炉上空彩旗飘扬。全厂数百名职工、家属以及附近农民，敲锣打鼓，喜气洋洋参加钢铁厂开炉典礼。当晚11时30分，一号40立方米高炉流出了第一炉铁水，使其成为江西最早建成的钢铁企业，揭开了江西炼铁史上光辉灿烂的一页。

在萍乡建设钢铁厂是几代人由来已久的梦想。早在清朝嘉庆、道光年间，就有人在距萍乡峡山口17公里的上珠岭从事生铁冶炼，然而时起时伏，终无发展。光绪年间，湖广总督张之洞联合汉避铁厂督办盛宣怀奏请在峡山口开办炉厂，由于朝廷腐败，只是喧嚷一阵，不了了之。民国初年，著名地质学家翁文灏亲至上珠岭踏看，写出考察报告，建议政府开采，同样未能实现。

1949年全国解放后，在中国共产党的领导下，经过三年经济恢复，1953年开始了第一个五年建设计划。“钢铁是工业之母”，1954年2月，在江西省工业厅召开的地方工业工作会议上，因上珠岭有较丰富的铁矿资源，会议部署萍乡办铁厂。会后，当时的萍乡县人民政府研究决定，设立“萍乡铁厂筹备处”，计划兴建一座5吨的小土炉，打算土法上马，先“土”后“洋”。

与此同时，南昌专署在查阅国民政府资源委员会档案后，发现上珠岭铁矿有开采价值，也拟在萍乡建炉设厂。萍乡县考虑到以区区一县之人力、物力筹办炼铁厂困难很大，议定由南昌专署接管筹备处。当年8月间，筹备处负责人魏祥带领工程师周裕农等人，从萍乡步行到麻山、腊市、湘东一带选择厂址。经过反复比较，认为峡山口紧靠浙赣铁路和萍水河流，距铁矿、煤矿、电厂均很近，是一个比较理想的建厂基地，于是最终确定峡山口习家湾为厂址。同时，从省工农速成中学调来一批烈士子弟学生送湖南省湘华炼铁厂培训，学成归来后，他们成为了第一代炉前工人。

1955年3月，省工业厅决定，为了集中人力、财力、物力，将江西、九江两家炼铁厂和萍乡铁厂合并为江西炼铁厂，厂址仍定在峡山口习家湾，并将国民政府时期在吉安天河镇停产的日产20吨小高炉，拆迁来厂改建为40立方米高炉。1956年1月，为了解决资金困难，加快建设进度，省人委又将炼铁厂移交江西省公安厅劳改局，对外仍称江西炼铁厂。1957年1月在高炉建设即将竣工之时，省人委又将工厂从劳改局收回，更名为江西钢铁厂。

那时，在萍乡峡山口黄土岭，开拓者凭着赤诚之心，披荆斩棘，挥洒汗水，手拿肩扛，风餐露宿，经过几百个夜以继日的艰苦奋斗，终于使一座当时江西最大的炼铁高炉矗立在船形山下，萍水河畔。